9月8日，国联水产披露非公开发行A股股票预案。该公司拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票数量不超过275,867,644股(不超过本次发行前公司总股本的30%)，拟募集资金总额不超过10亿元。

　　具体来看，此次定增募集资金将主要用于广东国美水产食品有限公司中央厨房项目(2亿元)、国联(益阳)食品有限公司水产品深加工扩建项目(5亿元)和补充公司流动资金(3亿元)。

　　国联水产称本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，待募集资金投入使用后，公司有望显著提升预制菜中央厨房的生产能力，全面丰富产品品类，培育新的增长点；同时定增将推动公司产品创新、进一步提升技术竞争优势，有利于公司保持和提升市场竞争力，增强公司的盈利水平。此外，补充流动资金将提升公司的资金实力和抗风险能力。

　　本次募投项目，一方面源于对公司对国内消费、预制菜赛道的高度看好。食材原料成本占餐饮行业成本40%左右，随着餐饮市场规模持续增长，餐饮食材供应这一超万亿市场仍在不断扩容。同时餐饮业监管不断加强，餐饮业规模化连锁化发展，更加要求食材品质稳定、备货高效，进一步拉动食材标准化。

　　消费升级和生活节奏加快，外卖及团餐业务兴起，叠加冷链运输行业的快速发展，预制菜行业迎来供需双击。从外出就餐、家庭预制、100%DIY等主要就餐方式来看，预制菜取长补短，属于“好吃中最便捷、便捷中最好吃”的性价比之选，2020年新冠疫情让消费者对预制菜有进一步的认知，疫情过后预制菜市场有望持续快速增长。

　　另一方面，当前公司生产线主要是以服务美国市场大订单模式为主，按月排产；而中国市场的特征是小订单多，按日排产，生产过程中产线切换成本高，产能利用率不高，应重新规划设计适合国内市场的以短线、共线为主的生产线。

　　作为本次定增所投的重要项目，广东国美水产食品有限公司中央厨房项目拟投放金额2亿元，占募集资金投入比例的20%，资金主要用于国美水产中央厨房改建。项目达产后将新增年产能4,000吨虾饺、10,000吨烤鱼、4,000吨虾滑、1,000吨酸菜鱼、2,500吨米面类海洋食品和2,500吨油炸类水产品，随着上述预制菜产能的扩容，将直接促进营收的提升和收入结构的优化。

　　行业分析人士表示，预制菜行业有较大发展前景，行业正处于快速发展期。国联水产在已具备采购、研发、品控和渠道等环节较强优势的基础上，定增10亿元，全面加码预制菜的投入，扩充产能，即源自对自身在预制菜业务上所拥有的综合实力的信心，亦可谓精准的踏浪蓝海市场，有望享受行业蓬勃发展红利，由此带来业绩确定性较强，成长空间全面打开。

（文章来源：证券日报网）